中国造纸业网 - 权威的造纸业产品B2C电子商务销售服务商 !

商业资讯: 国际动向 | 国内动态 | 价格行情 | 企业追踪 | 行业技术 | 纸业纵横 | 纸业人物 | 政策法规 | 展会新闻 | 成功故事

你现在的位置: 首页 > 商业资讯 > 行业技术 > 来看看造纸业中的一朵奇葩----森信纸业集团(00731)

来看看造纸业中的一朵奇葩----森信纸业集团(00731)

信息来源:zoaoo.com  时间:2018-12-31  浏览次数:150

原标题:来看看造纸业中的一朵奇葩----森信纸业集团(00731)


今年以来,港股内房股涨的波澜壮阔,引领了大盘一再冲高,越过一个又一个新高度,当所有人的目光都集中在内房股,或兴奋或怅然时,另一个因环保高压、去产能等导致产品再三提价,终使行业困境反转,个股股价涨幅几乎不输内房股的行业也悄然崛起(如财主管大发掘的阳光纸业(02002)),然而似乎还并没有引起市场足够多关注的目光。

今天要谈的这个纸业上市公司有点奇葩,森信纸业集团(00731)是个纸业贸易为主营的企业,印刷用纸及包装用纸为本集团两类主要的产品,分别?妆炯?胖狡酚?刀畹?8.9%及50.7%。森信纸业公司专业从事中高档工业纸品贸易,是金东、紫兴、UPM、晨鸣、太阳、建辉、美利等多个知名品牌的特约经销商。主营业务经销各种国产、进口双铜、双胶、灰底白板、白底白板、白卡等。纸业贸易业务在总营业额占比约75%,经销网点遍布多个国家,代理超过100个纸品品牌,造纸业务营业额仅占比25%,还有其他约占比不足5%的物业开发投资业务和其他“不务正业“的业务(包括飞机修理,运输,船只维修,飞机零配件等),多年ps徘徊在0.1附近,PB徘徊在0.3以下,即使股价从今年从最低点已经上涨了56%左右的现价计算,PS仍然只有0.14,市值不到七亿,总销售销售额51亿,然而往年因为行业低迷纸价较低,成本高企,致使主营业务的的毛利和roe一直较低,股价自然不受市场待见。

然而自去年起,公司基本面悄然发生反转,多款产品涨价的同时,成本控制也卓有成效,不断降低,终于在最新一期年报显示16年全年比15年盈利大增80%,分红也因而比前年提高一倍(企业上市以来,一直维持一年两次分红的优良传统,大股东持股约74%),假定在今年不增加分红的前提下,现价股息率仍有4%(事实上可以预见,随着盈利的进一步爆发式增长,分红率也会随之水涨船高,公司历史上有高分红优良传统,最高股息率曾达到11%+),上市来无供股合股记录,无坑害小股东的不良记录。

另外,企业财务尚稳健,去年负债率44%,比前年降低2%左右,但有部分有息负债,这里没有详细列举。

企业目前关注人少,估值低估,股价还在底部区域,刚有突破迹象(ps0.14,PB0.4)!

综上,该股算的上是一个一眼就能看出被低估的,有巨大潜在补涨需求的不错标的,目前价位绝对值得入手。希望知耻后勇,早日赶上阳光纸业(02002)、晨鸣纸业(01812)、玖龙纸业(02689)、理文造纸(02314)等老大哥们的节奏!

注:以上所有出现的数据都是毛估估,没有非常精确,只做定性分析用,且所写内容流于随意,错误和不足之处在所难免,请方家多多批评指正。另外本人持有该标的,且几乎买入在最低点。

本文来自大风号,仅代表大风号自媒体观点。

    ——本信息真实性未经中国造纸业网证实,仅供您参考